El mercado marca nuevos máximos

El SP500 registra nuevos máximos luego del último dato de inflación. El índice cerró en 5,303.89 puntos tras un repunte de varias semanas. Este incremento ha sido impulsado por sólidos resultados corporativos y datos económicos que refuerzan las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año. Los operadores ahora ven un 68% de probabilidad de que la Fed realice el primer recorte de tipos en septiembre. Aunque el mercado parece estar en una fase de consolidación después de alcanzar estos hitos, el optimismo se mantiene alto con la próxima presentación de resultados de Nvidia, que podría servir como un nuevo catalizador para el mercado.

El discurso de Powell renueva las expectativas del mercado. El presidente de la Reserva Federal ha renovado las expectativas del mercado al poner objetivos claros para la inflación en los próximos meses, indicando que no habrá recortes de tasas hasta que se cumplan estos objetivos. Durante la reunión de Banqueros Extranjeros en Ámsterdam, Powell enfatizó la necesidad de paciencia y señaló que la política monetaria restrictiva debe hacer su trabajo. Espera que el aumento mensual de los precios regrese al 0,2% observado a fines de 2023, en comparación con el 0,4% registrado en febrero y marzo. Aunque expresó cierta decepción por la falta de progreso desinflacionario en el primer trimestre, sigue optimista sobre alcanzar un crecimiento del PIB del 2% y una inflación mensual del 0,2%.

El mercado de criptomonedas vuelve con grandes retornos. A pesar de una disminución en las transacciones en cadena, los fondos de cobertura y los ETF están impulsando el crecimiento institucional de Bitcoin. Según CoinShares, hay más de 1,900 titulares de ETF en EE. UU., con una asignación media de BTC del 0.6%. Fondos de cobertura asignan un 2.1% de sus carteras a Bitcoin, destacando Millennium Management con 27,263 BTC. Inversiones en ETF de Bitcoin, lideradas por iShares Bitcoin Trust y Wise Origin Bitcoin Fund, alcanzaron récords, compensando las salidas de capital del mes anterior y subrayando el continuo interés institucional.